Compagnie française d'assurance pour le commerce extérieur

L’assurance-crédit protège les entreprises contre les risques d’impayés de leurs clients. En cas de défaut de paiement, l’assureur verse une indemnité qui amortit le choc de la perte subie. Les risques de non-paiement des créances sont assurés à l’export, et également sur le marché domestique.

L’assurance-crédit permet également aux entreprises de prévenir les risques grâce à une connaissance approfondie de leurs clients, de leurs partenaires, et de la conjoncture économique locale.

Le recouvrement de créances commerciales est un élément essentiel de la maîtrise des risques commerciaux. Ce service proposé par Coface dans certains pays a l'avantage de permettre de préserver la qualité de la relation avec le débiteur et donc la perspective de renouer avec un courant d’affaires ultérieur.

Bureaux de Coface à Mayence / Allemagne

Pour prévenir le risque de non-paiement, il est essentiel de commencer par collecter une information pertinente et actualisée sur les acheteurs et leur environnement. L’analyse de cette information aide à la décision. Coface propose différents services d’information allant de la fourniture de renseignements bruts à une recommandation de prise de risque. L’information collectée et analysée se décline à plusieurs niveaux : rapports d’information, indicateur synthétique de niveau de risque unique et mondial et divers outils de recommandation de prise de risque.

Les entreprises peuvent également orienter de façon intéressante leur prospection commerciale avec un risque de crédit évalué.

L'affacturage, permet aux entreprises d’accorder des délais de paiement à leurs clients. L'entreprise émet normalement sa facture. Coface met alors à sa disposition la quasi-totalité du montant facturé, jusqu’au règlement du client.

Pour répondre à un appel d'offres, importer ou exporter ou réaliser certaines opérations, les entreprises ont parfois besoin de garanties. Coface propose quatre types de cautionnement : les cautions de marché, les cautions pour professions réglementées, les cautions environnementales, les cautions douanières et accises.

Coface publie des analyses de risques sur la plupart des pays et des secteurs d'activité du monde. Ces études sont disponibles gratuitement sur le site Internet de l'entreprise.

Le département Recherche économique de Coface est composé de 12 économistes basés dans 6 régions du monde est dirigé par Julien Marcilly. 230 analystes crédits spécialisés par secteur d'activité complètent le dispositif.

Après la Seconde Guerre mondiale, le gouvernement français réforme le système d'accompagnement à l'exportation, et décide de séparer l'octroi de crédits et l'assurance-crédit. Coface est alors créée comme compagnie d'assurance spécialisée dans l'assurance crédit à l'exportation, et chargée de couvrir tous les risques, commerciaux et politiques, à l'export.

Un double mandat est confié à Coface : L'entreprise assure pour le compte de l'État les risques politiques, monétaires (de transfert) ou catastrophiques ainsi que les risques commerciaux extraordinaires, et pour son propre compte, les risques commerciaux ordinaires.

De 1946 à 1966, selon une étude de l'université de Montréal, Coface « devient partie intégrante du processus d'exportation », car l'obtention de sa garantie décide souvent de la conclusion, ou non, d'un contrat : « L'insertion accrue de la société dans les mécanismes de l’exportation reflète autant une demande des clients que sa faculté de prendre en compte les tendances nouvelles »[13].

Coface se développe ensuite à l'international par croissance interne et externe en acquérant des compagnies d'assurance-crédit ou en créant de nouvelles filiales ou succursales.

En 1992, Coface prend des participations dans La Viscontea (compagnie italienne d'assurance caution et d’assurance-crédit).

En 1993, Coface prend des participations dans la London Bridge Finance (compagnie financière britannique offrant des services d’assurance-crédit). La même année, Coface développe un réseau de partenaires dénommé "Coface Partner"[14].

En 1994, la société est privatisée[15].

En 1996, elle rachète l'assureur-crédit allemand AK (Allgemeine Kredit, compagnie allemande fournissant des solutions d’assurance-crédit domestique et export), et en 1997 l'autrichien OKV (Osterreichische Kreditversicherung, assureur-crédit autrichien)[16].

En 1999, Coface étend son offre d'affacturage en Allemagne, en créant la société Allgemeine Kredit Coface Finanz (AKCF).

En 2002, Natexis Banques Populaires (devenu depuis : Natixis) devient actionnaire majoritaire de Coface. La même année, l'entreprise rachète le portefeuille de Continental aux États-Unis en 2002.

En 2006, Coface devient filiale à 100 % de Natixis (elle-même filiale des Banques Populaires et des Caisses d'Épargne), qui regroupe les activités de banque de financement, d'investissement, de gestion d'actifs et de services financiers.

En 2008, Coface s'implante en Égypte.

En 2009, l'entreprise s'étend au Viêt Nam et au Gabon. La crise de 2008/2009 provoque la faillite de nombreuses entreprises dans le monde entier, mettant Coface à contribution pour indemniser de très nombreuses sociétés (Coface connaîtra une perte de 163 millions d'euro en 2009)[17].

En 2010, Coface ouvre des bureaux en Russie.

Le 27 juin 2014, Coface fait son entrée à la Bourse de Paris (Euronext Paris, indice CAC Small)[18].

Le 1^er janvier 2017, les garanties publiques sont transférées au sein de Bpifrance, mettant ainsi un point final aux activités de Coface pour l’État Français[19].

En 2018, Coface annonce l'acquisition de PKZ, leader du marché de l'assurance-crédit en Slovénie, et filiale de SID Bank[20].

Le 25 février 2020, Natixis a annoncé avoir signé un accord de partenariat avec Arch Capital Group portant sur la cession de 29,5% du capital de Coface pour 480 millions €[21]. Le même jour, Coface annonce son nouveau plan stratégique Buid to Lead qui vise d’ici 2023 à renforcer la gestion des risques et améliorer l’efficacité commerciale et opérationnelle du groupe[22]^,[23].

En juillet 2020 Coface finalise l’acquisition de GIEK Kredittforsikring AS pour renforcer sa position sur le marché nord européen[24].

En novembre 2020, Coface signe la charte d'engagement LGBT+ de L'autre cercle, association française œuvrant pour l'insertion des personnes LGBT+ dans le monde du travail. Une signature qui s'inscrit dans une politique plus large de diversité et d'inclusion mise en place par Coface[25].

Coface est présente directement ou indirectement dans 100 pays[27]^,[28].

En 2015, Coface a garanti 475 milliards d'euros de créances[28]. Coface dispose d'informations sur 80 millions d'entreprises et évalue le risque dans 160 pays[28].

Le groupe revendique environ 50 000 clients et compte 4 100 collaborateurs dont 660 arbitres et analystes crédit.

Environ 80 % du marché mondial de l'assurance crédit est détenu par trois acteurs (par ordre d'importance du chiffre d'affaires) : Euler Hermes (groupe Allianz), Atradius (Grupo Catalana Occidente) et Coface[29], qui détient 19 % du marché en 2014[30].

La Commission Nationale consultative des Droits de l'Homme constate en 2013 que «  l'état des droits de l'homme et le risque qui pourrait y être lié ne sont jamais pris en compte au-delà de la question de la corruption », et recommande donc la mise en place d'un dispositif d'évaluation permettant de sensibiliser les entreprises françaises aux violations des droits de l'homme qu'elles seraient susceptibles de commettre[32].

L'ONG Les Amis de la Terre[33]^,[34]^,[35] reproche [36] à Coface l'absence ou la faiblesse de la prise en compte du risque environnemental.

Coface, pour sa part, déclarait que les aspects environnementaux et sociaux font partie des critères de prise en garantie de tous les projets d'assurance crédit de plus de 10 M€ ou situés dans une zone sensible, ou les projets d'assurance investissement.